产品信息
您所在的位置:首页 > 详细信息

杭州建德市有哪些股指期货公司,我们竭诚为您服务

2020-09-29 12:27:01 60次浏览

价 格:面议

标的物

沪深300指数是股指期货最重要的标的指数,它是对沪市和深市3000多只个股按照日均成交额和日均总市值进行综合排序,选出排名前300名的股票作为样本,以2004年12月31日这300只成份股的市值做为基点1000点,实时计算的一种股票价格指数,截止2019年12月31日沪深300指数为4096点,意味着15年里这300只股票平均股价上涨了3倍,沪深300指数的总市值约占沪深两市股票总市值的50%,代表了大盘股的走势,沪深300指数权重相对分散,不易被人为操纵,比如中国石油在沪深300指数里的权重为0.4%,即便涨停也只能使指数上涨1.4点几乎可以忽略.另外,中证500指数和上证50指数也是股指期货的标的指数,中证500由日均交易额和日均总市值排在沪深300之后的500只个股组成,约占沪深两市股票总市值的16%,代表的是中盘股的走势,而上证50代表超大型蓝筹股的走势,像2017年A股就表现出蓝筹股强势中小盘股偏弱的特点,虽然A股相较于成熟市场波动会更大一些,但总体上随着经济稳定发展长期是看涨的,美国股市自1802年以来年均回报率为6.7%总体回报达103万倍,而中国经济发展速度比美国高出1倍以上,A股中位数市盈率在18至90之间波动,因此当中位数市盈率低于30时对国内相应指数基金进行定投,高于60时停止定投并不断减仓,获得年均10%甚至20%以上的回报率都是可以预期的

交易时间 周一至周五,上午:9:30-11:30,下午:13:00-15:00

下单数

中金所规定进行投机交易的客户单个合约的持仓限额为5000手,单个账户日内交易超过50手视为过度交易行为,违反规定将遭受自律监管措施,套期保值交易开仓数量和持仓数量不受此限.

持仓量

多头和空头尚未平仓的合约总数,比如 IF1904合约的持仓量为5.06万手,2019年一季度沪深300股指期货单边日均持仓量10万手,占用的(双边)保证金规模约300亿元,其中60%的空单是套期保值盘,对应的股票市值约700亿元,而沪深300指数300只成分股的股票总市值达20万亿以上,也就是说依靠股指期货对冲风险的股票占比还不到1%,说明国内股指期货的规模不够大,需放宽限制降低门槛让更多的投资者能够参与进来.2013年,2014年,2015年,2016年每月月末平均持仓量分别为102000手,164000手,131000手,44000手,2013年成交持仓比为7.9,2014年为5.4,2015年为8.6,2016年为0.39.

参与主体 股指期货市场存在套期保值者,投机者,套利者三类玩家,他们互为对手盘,套期保值盘要想实现套保的目的,必须有投机盘作为对手盘给其提供流动性支持,由于风险不能被消灭,只能转移,具有零和属性的期货就成了风险转移工具,套保者在期货上是天然的空头,同时又持有股票仓位,所以价格波动风险由套保者转移给投机者,套保和投机的比例大致是4:6,40%的交易者是套保者,相应地有40%的投机盘充当多头才能与之相匹配,剩下的20%一半是多头,一半是空头,这样最终的多空比例才对等,因此实际上投机者中的多空比例是5:1,投机者以多头为主,为套期保值提供了流动性支持,是稳定股指的力量,并不是做空股市的元凶,不应该成为冤大头和背锅侠.套期保值类似于购买保险,输出了风险的同时也输出了潜在收益,得到的好处是降低了自身投资组合的波动率使其更加平稳,坏处是需要付出一定的"保险费",降低了收益率。投机者承担了来自套期保值者输出的价格波动风险,但也有可能得到套期保值者付出的"保险费"。套利者通过期现套利和跨期套利,降低了期货和现货之间,以及不同期限合约之间的价差,使其保持在合理范围。三者相互依存,缺一不可。股指期货市场是一个封闭的市场,套保盘愿意为避险支付保证金,投机盘为获得微小波动的机会愿意承担风险,结果就形成一个均衡——套保盘牛市少赚钱、熊市少赔钱,而投机盘就是牛市多赚钱、熊市多赔钱。

杭州期货公司版权所有ID:31363810) 技术支持:武汉百业网科技有限公司   百业网客服:孙翠翠

3

回到顶部